2022年的投资收益怎么样？捡便宜筹码、做未来布局

(相关资料图)

#头条创作挑战赛#

2022年最后一天以微弱的红盘结束了一年的行情，但整年市场表现并不好。而这次不再是A股的独角戏，全球主要市场都是如此；比如之前很多人觉得美股是永远的神，但今年标普500指数也跌了19%，道琼斯指数跌了8.5%，纳斯达克指数更是跌了33%。相比之下，A股上证指数跌了15%，沪深300跌了21%，创业板指数跌了29%，表现比美股稍好一点。在这样的下跌行情下，老孟也来盘点一下全年的投资，看看资产配置、基金组合、个股的输赢情况。

对比投资输赢有两个衡量标准，一个是自身绝对的收益，也就是赚没赚钱；第二个就是相对市场的收益高低，也就是能否跑赢了市场平均水平。第一种是很多人常用的一种方式，通常就是晒出全年收益，往往是赚到钱的更喜欢晒出来，亏钱的就不发声了；因此，这种方式会给大家一种信息偏差，看似很多人投资赚钱了，实际上并不全面。第二个就是专业投资者常用的方式，它体现的更全面也更客观，也是一种长期投资能否跑赢市场的体现。简单说，第一种更像是一场短跑比赛赛制，而第二种则是一种长跑比赛赛制，老孟追求的也是这种长期的跑赢策略。

先看青龙组合，2022年亏损了3.3%，最大回撤7%发生在4月份，整体表现在正常范围内。特别是在下半年的市场下跌中，并没有跟随市场再创新低。整体看，回撤只有市场的七分之一，相比沪深300跑赢了18个点。这也是青龙组合的优势，就是能更好的控制住回撤，使波动更小。今年在2月、7月-11月也做了比例的调整，将权益资产比例进行了提升，目的也是在悲观市场之下提前给未来做布局，这样在市场回归时，能够更好的跟上市场的涨幅。至于效果，在2023年应该就能看到了。

再看白虎组合，2022年亏损了6.4%，最大回撤13.8%，当时基本是沪深300的一半跌幅；4月之后同样也是比市场更稳定些，最终跌幅只有沪深300的三分之一。白虎组合相对更强调进攻性，所以波动风险比青龙要大一些；对应的，未来的上涨也会比青龙更快一些。同样今年在2月、7月-11月做了比例的调整，增加权益比例的同时还稳定住了回撤。

第三就是玄武组合，这是今年8月底才创立的，今年唯一取得0.7%正收益的组合，这也是它的防守特性，持有一年不亏损的概率达到99.8%。当然，未来市场回升，它的涨幅也会比较慢，因此它属于稳定慢涨的类型。未来，老孟还会完成一套朱雀组合，适合承受能力更强的人，当然收益目标也会更高，尽量做到十年3倍的收益。

第四是老孟自己主做的DIY资产配置，2022年亏损8%左右，回撤幅度更大一些；当然，也正是在下跌行情中调整了仓位布局，未来的涨幅也会更高一些。话说早了不值钱，具体的表现还是看2023年的结果。至少在2018-2020年已经实际经历过，取得了年化20%的收益，并在近2年中比市场少跌了一半以上。

最后就是一些个股和逆向基金布局情况了。个股中都有不错的回报，比如上半年时的中国医药，以150%的收益止盈，这也是前几年布局后的收获；再就是中国平安，上半年基本完成了布局，现在已经有了正收益；再就是逆向布局的中概股基金，并没有过早的进入，而是在市场比较悲观时才开始的布局，所以也能更早的实现回升，目前已有7%的正收益。

总结一下：今年整体的配置组合都在正常表现预期内，在市场下行的时候，很好的控制住了回撤；同时，在市场底部区域也做了调整布局，捡了便宜筹码。出错的地方是上半年一季度对市场的预判，这个在每年的市场盘点中会说；这导致2月份过早的进行了一次比例调整，略微影响1-2%的收益。所以，这一年基本的投资策略还是捡筹码、做布局，至于结果收获，就等待未来市场的给予了。

标签： 资产配置 投资策略 道琼斯指数